Существует ряд методов оценки материальных запасов для финансовой отчетности.

Основная часть из них основана либо на себестоимости, либо на рыночной цене.

Себестоимость материальных запасов (inventory cost) предполагает включение следующих элементов: 1)сумма счета-фактуры за вычетом скидок на покупку; 2)стоимость фрахта, включая  сумму страхования товаров в пути; 3)соответствующие налоги и тарифы.

Следует обратить внимание студентов на следующее обстоятельство. В течение года цены на большую часть товаров меняются. Часто при приобретении или реализации одного и того же товара невозможно определить, какая часть конкретных товарных запасов уже реализована, а какая все еще находится в составе материальных запасов. По этой причине необходимо определить, в каком порядке были реализованы товары. Так как предполагаемый порядок реализации может не совпадать с фактическим. То это предположение в большей степени касается информации о движении стоимости (flow of costs), чем о физическом движении товаров (flow of physical inventory) , Таким образом, термин  движение товаров означает действительное физическое перемещение товаров в ходе деятельности фирмы, а термин движение стоимости означает увязку затрат с предполагаемым их потоком. Предполагаемое движение стоимости может соответствовать, а может  и отличаться от действительного движения товаров.

Как правило, оценка материальных запасов осуществляется с применением одного из следующих методов, каждый из которых основан на различных предположениях о движении стоимости: 1)метод сплошной идентификации; 2)метод средней стоимости; 3)метод оценки запасов по ценам первых покупок -ФИФО; 4)метод оценки запасов по ценам последних покупок -ЛИФО. Далее с помощью одних и тех же исходных данных объясняется суть этих методов и различия между ними.

1.Метод сплошной идентификации (specific identification method) применяется если единицы продукции в составе материальных запасов на конец периода четко обозначены как приобретенные в результате тех или иных операций. Метод сплошной идентификации может быть использован при покупке и продаже единиц продукции, обладающих большой стоимостью, таких, как автомобили, тяжелое машинотехническое оборудование, ювелирные изделия. Это метод не получил широкого распространения из-за двух недостатков. Во-первых, во многих случаях трудно прослеживать приобретение и реализацию конкретных товарных единиц. Во-вторых, в том случае, когда фирма занимается приобретением или реализацией однородных товаров, определить какие товары уже реализованы, а какие - нет, можно со значительной долей условности. Путем выбора, какой товар продать (с высокой или низкой себестоимостью), фирма может влиять на уменьшение или увеличение показателя дохода.

2.Метод средней стоимости (average-cost method) используется, если предполагается, что стоимость материальных запасов - это средняя стоимость имеющихся в наличии товаров на начало отчетного периода плюс все товары, приобретенные в данном периоде. Средняя стоимость подсчитывается путем деления всей (полной) стоимости товаров для реализации на количество единиц этих товаров. В результате получаем средневзвешанную стоимость единицы материальных запасов на конец отчетного периода.

Стоимость материальных запасов на конец периода, определенная по методу средней стоимости, учитывает все цены, по которым приобретались товары в течение отчетного периода, и тем самым сглаживается рост и снижение цен. Некоторые специалисты рассматривают это недостатком данного метода, так как считают, что необходимо уделять больше внимания последним по времени ценам.

3)Метод оценки запасов по ценам первых покупок (ferst-in, ferst-out method - FIFO). Этот метод основан на предположении, что себестоимость товаров, приобретенных в первую очередь. Должна быть отнесена к товарам, проданным в первую очередь. Себестоимость товаров, имеющихся в наличии на конце периода, относится к последним покупкам, а себестоимость реализованных товаров соотносится с более ранними покупками. Метод ФИФО может быть использован предприятиями любого рода, вне зависимости  от реального физического движения товаров, потому что учитывается движение стоимости, а не движение товаров.